Без какого условия определения текущей стоимости опционов по формуле блэка шоуэлза будет возможно. Модель Блэка-Шоулза (Black-Scholes Model) - это
Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз был увлечён финансами с детства. Ещё маленьким он уговорил маму открыть счёт, чтобы он мог торговать на фондовом рынке.
В 27 лет он получил должность в МТИ и вместе со своим коллегой Фишером Блэком Fischer Black всерьёз взялся за головоломку определения цен на опционы. Как уже было упомянуто, ключом к разгадке стал учёт прямо в формуле предела волатильности рынков.
Майрон Шоулзм говорит, что через год-полтора работы над формулой они видели элементы опционов во всех объектах окружающего мира.
К без какого условия определения текущей стоимости опционов по формуле блэка шоуэлза будет возможно самих авторов, модель Блэка-Шоулза стала использоваться повсеместно: Чем всё закончилось — хорошо известно. Непредвиденное изменение волательности рынков привело к неприятным последствиям для финансовых рынков. Кризис года показал, что сильное изменение волатильности случается чаще, чем предполагалось, и поэтому все активы придётся переоценивать с новыми коэффициентами.
Грубо говоря, раздувшийся пузырь мировой экономики нужно съёжить обратно, пусть это даже означает длительную рецессию для развитых стран. А всё из-за излишне упрощенной математической модели. Кстати, хэдж-фонд самого Ноулза Long-Term Capital Management развалился ещё в сентябре года, менее через год после получения им Нобелевской премии.
Четыре миллиарда долларов фонд потерял в России, вступив в финансовую пирамиду ГКО, которую построило российское правительство.