Опционы на доллар рубль котировки

Печать Последние месяцы на отечественных финансовых рынках характеризовались достаточно резким обесцениванием национальной валюты, что вызвало широкий резонанс не только в профессиональных, но и по обыкновению — в общественных кругах, где любое резкое снижение рубля отзывается болезненным атавизмом оставшимся от го и го годов.

Вот на этой теме я и хотел бы остановиться подробней и рассмотреть детально — имеет ли место этот хедж в реальности, какова его реальная стоимость и целесообразность.

Все расчеты делаем на дату 7. И поскольку мы будем сравнивать наш хедж на базе альтернативной доходности пассивного нахождения в рубле или долларе в депозитахя взял условно ставку среднего банковского депозита в стране: Хеджирование валютных рисков фьючерсами.

Индикаторы

У вас есть рубли на депозитном вкладе. Предлагается в этом случае купить фьючерс на рубль-доллар на сумму, эквивалентную вашему депозиту.

Фьючерсный контракт на курс доллар США-швейцарский франк Фьючерсный контракт на курс китайский юань - российский рубль Фьючерсный контракт на курс евро-доллар США Фьючерсный контракт на курс евро-российский рубль Фьючерсный контракт на курс доллар США — японская йена Фьючерсный контракт на курс доллар США - российский рубль Фьючерсный контракт на курс доллар Опционы на доллар рубль котировки - турецкая лира Фьючерсный контракт на курс доллар США — украинская гривна Фьючерсный контракт на курс австралийский доллар — доллар США Фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи. Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

Если рубль будет ослабевать, вы будете зарабатывать на росте фьючерса, что скомпенсирует вам обесценивание рублей, находящихся в депозите, по отношению к доллару. Теперь давайте рассмотрим эту схему более детально.

Или воспользуйтесь аккаунтом

Во —первых на поддержание фьючерсной позиции на ФОРТСЕ на практике нужно больше денег, чем начальное ГО поскольку вам нужно заложиться на изменение вариационки по мере колебания курса. Опционы на доллар рубль котировки более —менее комфорного состояния нужно держать минимум тройной размер ГО и более того — постоянно отслеживать изменения, поскольку при сильном смещении рынка против вас, вам нужно иметь возможность оперативно довнести необходимые средства на поддержание ГО, иначе брокер принудительно сократит позицию.

Опцион Доллар Рубль Палево стратегии Новые тренды 2018 Фишки

На фьючерсе существует контанго превышение цены фьючерса над ценой спотапричем чем дальше срок исполнения фьючерса, тем разница в цене. Эта разница обусловлена теми же причинами, что и разница в процентных ставках между долларовыми и рублевыми депозитом — рынки всегда традицонно закладываются на будущее ослабление рубля. Давайте посмотрим, какое контанго мы имеем на текущую дату: Означает ли это, что вообще не существует смысла в хеджировании валютных рисков через фьючерс?

Нет, теоретически есть ситуации, когда это будет иметь смысл. Вот в этом случае имеет смысл краткосрочно купить мартовский фьючерс на рубль-доллар, таким образом фактически с точки зрения математики временно перейдя из рублевого депозита в валютный на срок всего 1,5 месяца. Однако, нужно учитывать и опционы на доллар рубль котировки очень важночто: В случае, если за период нахождения в хедже путем покупки фьючерса, рубль не ослабнет, а усилится — вы получите убыток от этой операции в размере усиления рубля, так как на время хеджа вы фактически переводите свои сбережения из рубля в доллар, со всеми вытекающими последствиями.

В нашем же случае, покупка фьючерса, защищая от рисков ослабления рубля — автоматически приносит зеркальные риски по его усилению. А если ли способ классического хеджирования валютных рисков?

Да, этот способ есть и это — опционы: Хеджирование валютных рисков опционами. Чем кардинально отличаются опционы от фьючерсов— в опционах вы реально можете захеджировать риск от движения цены в одну сторону, при этом не принимая на себя риски по движению цены в обратную сторону.

Фьючерсы и опционы на валютные пары

Но у любого преимущества всегда есть цена. Давайте посмотрим на эту цену: Для не специалистов в опционах поясню, что опционы колл — это право на покупку в будущем фьючерс на доллар по цене 35 рублей. То есть — мы захеджированы от любого будущего ослабления рубля свыше отметки 35 р.

Естественно, за это право мы должны заплатить.

Si58000BL7: FORTS Опционы

Как вы видите из таблицы — дешевле всего в годовых нам обойдется покупка колов с экспирацией го марта года. Таки образом, если рубль будет дешеветь — мы себе компенсируем это ослабление использовав наше право на покупку доллара по 35 р.

Поэтому, полная стоимость опционного хеджирования будет выглядеть вот так: У опционов есть еще одно преимущество перед фьючерсами и касается это ГО.

Если при покупке фьючерсов ГО постоянно плавает и требует на этот счет как запаса, так и возможного довнесения средств, то в опционах все намного проще.

EUR/USD Опционы

Много это или мало — 39 копеек в месяц за плату от возможного ослабления рубля? Решать.

А ваша задача— выбрать, использовать эти возможности. В зависимости от вашего видения рынка на будущую перспективу Желаю Вам успехов в этом выборе Ключевые слова: