Волатильность опциона это

Волатильность

Это означает, что трейдер купил волатильность. Продажа колл или пут опциона устанавливает отрицательную вегу то есть опцион на фьючерс на нефть brent продал волатильность и имеет короткую позицию по волатильности.

Волатильность является одной из составляющих модель ценообразования. Чем выше волатильность опциона это, тем выше цена опциона колл и путпоскольку волатильность повышает вероятность большого скачка цены акции или другого базового активаво время действия опциона, что увеличивает вероятность успеха для покупателя.

Поэтому, стоимость опционов колл и пут увеличивается при росте вмененной волатильности.

Если рассмотреть ситуацию со стороны продавца опциона — продавец опциона должен взимать более высокую плату с покупателя опциона, так как риск для продавца увеличивается с ростом волатильности.

В то же время, если волатильность снижается, цены на опционы колл и пут должны быть ниже.

Если трейдер владеет колл или пут опционом, и волатильность падает, то цена опциона также будет снижаться. Конечно, это приведет к потере по длинной колл и пут позиции. С другой стороны, позиции короткий колл и короткий пут окажутся в прибыли при снижении волатильности. Волатильность будет иметь непосредственное влияние на стоимость опциона, а масштаб снижения или роста цены зависит от размера Веги.

Знак Веги волатильность опциона это или положительный подразумевает изменения волатильность опциона это цене при движении волатильности. То есть, если вега отрицательная, и волатильность повышается, трейдер фиксирует убыток.

Величина Веги также важна, так как она определяет размер прибыли и убытков. Итак, что определяет размер Веги? На-деньгах опционы имеют самую высокую вегу при прочих равных параметрах.

Чем выше временная стоимость опциона, тем выше будет Вега. На рисунке выше продемонстрирована взаимосвязь веги с 1 волатильность опциона это опционов колл и пут и 2 датой экспирации. Трейдер покупает на-деньгах опцион пут и полностью волатильность опциона это дельту, то есть риск направления на акцию Tesla, которая торгуется на низких уровнях по сравнению с историческим значением.

Ухмылка волатильности

Затем цена акции Tesla отскакивает вверх. Обычно, уровни волатильности резко снижаются при росте цен на акции.

Поэтому с падением вмененной волатильности снизится временная стоимость опциона пут, а также упадет и вега. Мы также установили, почему Вега настолько важна при анализе и подборе торговой стратегии.