Опционы греки
Опционы греки дельты указывает на бычий или медвежий характер позиции.
Положительная дельта означает, что позиция принесет прибыль при росте цены базового актива. Отрицательная дельта позиция портфеля опционов окажется прибыльной, если цена актива упадет.
Математически дельта представляет 1-ую производную от цены опциона относительно цены базового актива. Дельта колл опциона имеет положительное значение, так опционы греки цена опциона колл растет и падает вместе с ценой актива.
Пут имеет отрицательную дельту. Среди трейдеров дельта используется в целях хеджирования.
Например, дельта опциона колл равная 0. Поэтому, для того чтобы в моменте избавиться от чувствительности к движению цены базового актина, на каждые 10 опционов колл необходимо продать 8 единиц базового актива.
Таким образом, небольшие движения цены актива не изменят общей стоимости портфеля, состоящего из 10 опционов колл и короткой позиции по 8 единицам опционы греки. Значение дельты опциона пут, в отличие от колл опциона, является отрицательным, так как цена пута падает опционы греки при увеличении снижении цены базового актива. Пут с дельтой По мере приближения даты экспирации дельта колл опциона в деньгах увеличивается до 1, а дельта пута в деньгах приближается к